15 febbraio 2018 14:26
A. Schulman, uno dei principali compoundatori indipendenti di materie plastiche, masterbatches e compositi, potrebbe presto passare sotto il controllo del gruppo chimico LyondellBasell.
L’accordo definitivo per il passaggio dell’intero pacchetto azionario, approvato all’unanimità dai rispettivi CdA, è stato firmato oggi e si prevede possa essere finalizzato nella seconda parte dell’anno, una volta ottenute le autorizzazioni antitrust, l'approvazione dell'assemblea dei soci e soddisfatte le usuali condizioni di closing.
Per rilevare il 100% di A. Schulman, LyondellBasell metterà sul tavolo 2,25 miliardi di dollari, al valore di 42 dollari per azione, l’8,7% in più rispetto al valore di Borsa raggiunto il 14 febbraio.
Una volta completata l’operazione, le attività nel compunding (parte del segmento Advanced Polymer Solutions) del gruppo angloamericano raddoppieranno, generando un giro d’affari di 4,6 miliardi di dollari, con un Ebitda adj di 446 milioni. La stima è frutto della somma tra le vendite della divisione Polypropylene Compounding di LyondellBasell, pari a 2,1 miliardi di dollari, e quelle di A. Schulman, pari nell’esercizio fiscale 2016/2017 a 2,5 miliardi di dollari.
La fusione, inoltre, potrebbe generare sinergie nei costi per 150 milioni di dollari l’anno entro il primo biennio, frutto di risparmi nella logistica e acquisti (35% del totale), efficienza operativa (15%), ottimizzazione degli assets (35%) e servizi amministrativi (15%)
"L'acquisizione di A. Schulman è un’estensione naturale della nostra attuale piattaforma - commenta Bob Patel, CEO di LyondellBasell -: questa fusione ci consentirà di fornire ai nostri clienti una gamma più ampia di soluzioni innovative, ampliando al contempo la capacità di servire mercati ad alta crescita: oltre al settore automobilistico, anche imballaggio e prodotti di consumo, elettronica ed elettrodomestici, edilizia e costruzioni, agricoltura".
In termini di mercato, la nuova entità sarà il principale produttore di compound, prima di PolyOne e Clariant.
Con sede ad Akron, nello stato dell’Ohio, A. Schulman occupa 5.10 addetti in 54 stabilimenti produttivi, uno dei quali in Italia, a Gorla Maggiore (VA), gestito dalla filiale A. Schulman Plastics Srl. Il giro d'affari del gruppo, nell’esercizio fiscale 2017, ha sfiorato 2,5 miliardi di dollari.
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